¿Cómo se analiza el indicador de liquidez?

Indica la capacidad de operación con los activos más líquidos (los activos que mantienes en caja y los valores negociables), sin necesidad de recurrir a los flujos de venta. El cálculo se hace dividiendo el total del dinero disponible en el banco entre el pasivo corriente.

La forma de leer esta razón es simple, mientras mayor sea el resultado mayor es la participación de los activos en la generación de utilidades y, por ende, son más efectivos. Es importante resaltar que no todas las compañías tienen la misma base de activos, por lo que esta razón varía de empresa a empresa.

Cálculo del ratio de liquidez

El cálculo es muy sencillo: tan solo hay que dividir el activo corriente (derechos de cobro a corto plazo, tesorería, y existencias) entre el pasivo corriente (obligaciones de pago y compromisos a cumplir en el corto plazo).

Aunque los valores óptimos del ratio de liquidez se encuentran entre 1,5 y 2. Si el ratio de liquidez es menor a 1 se considera que hay un fondo de maniobra negativo y esto apunta que la empresa tiene problemas de liquidez y por tanto complicaciones para enfrentarse a las deudas a corto plazo.

Para conocer el nivel de liquidez de tu empresa debes restar los ingresos de dinero de los egresos de la empresa y al monto que obtengas se le deben restar los gastos y obligaciones de la compañía. Es importante tomar en cuenta que que a mayores ingresos o ventas, es mayor la liquidez que se puede obtener.

En el caso de un ratio de liquidez mayor a 2, podríamos empezar a hablar de activos ociosos. Cuanto mayor sea la cifra, más activos desaprovechados estará manteniendo una empresa.

La liquidez es el nivel de accesibilidad a tu inversión y determina cuánto tiempo tardarás en poder disponer de estos recursos. El proceso de conversión difiere de un activo a otro. Por ejemplo, en el caso de un fondo de jubilación, no podrás liquidar los fondos sin el papeleo necesario, que puede llevar algún tiempo.

La importancia de determinar los indicadores de liquidez en una empresa radica en que proporcionan la información acerca del nivel de liquidez que posee la misma; pues se puede presentar una situación de iliquidez, en la cual la organización no dispone de efectivo para la cancelación de sus obligaciones, cuya situación ...

El índice de liquidez únicamente se presenta con resultado de indeterminado, cuando el Pasivo Corriente es igual a cero (0), lo que indica que el proponente no tiene obligaciones con terceros en el corto plazo, el espíritu del indicador determina: “la capacidad que tiene un proponente para cumplir con sus obligaciones ...

Si el resultado del ratio es inferior a 2 indicará cierta tensión financiera. Si es inferior a 1, la empresa se halla en suspensión de pagos . Por el contrario, si el resultado es muy superior a 2, indicará que la empresa dispone de una solvencia excesiva, lo que mermará su rentabilidad.

La alta liquidez financiera es cuando puedes convertir fácilmente tu activo en efectivo, por lo que siempre hay compradores en el mercado. La baja liquidez del mercado ocurre cuando hay pocos participantes del mercado y la operación no se puede ejecutar.

Ratio de liquidez = activo corriente / pasivo corriente

Si el resultado es mayor que 1, quiere decir que la empresa puede hacer frente a sus deudas a corto plazo. Si es menor que 1, la compañía no puede pagar sus deudas con sus activos más líquidos y podría enfrentarse a una suspensión de pagos.

Desventajas de los ratios de liquidez

Este ratio también es fácil de manipular debido a factores como las ventas estacionales; el coeficiente puede cambiar de una temporada a otra debido a las fluctuaciones en el número de productos que se venden.

Cómo calcular el ratio de liquidez

La calculamos dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. El activo corriente incluye las cuentas de caja, bancos, valores de fácil negociación, cuentas y letras por cobrar e inventarios. Este ratio es la principal medida de liquidez.

El ratio de liquidez es un indicador que permite conocer la capacidad que tiene una empresa de hacer frente a sus deudas y obligaciones a corto plazo.

La diferencia principal entre ambos conceptos se basa en que la liquidez mide la capacidad de pago a corto plazo, es decir, los compromisos inmediatos, mientras que la solvencia abarca los compromisos de pago a largo plazo.

A los acreedores e inversores les gusta ver índices de liquidez más altos, como 2 o 3. Cuanto mayor sea el índice, más probable es que una empresa pueda pagar sus cuentas a corto plazo.

En términos generales, el valor óptimo del ratio de endeudamiento gira en torno a valores comprendidos entre 0,40 y 0,60. Así pues podemos indicar lo siguiente: Un ratio de endeudamiento mayor o superior a 0,60 significa que la empresa está muy endeudada.

Cuando el ratio de liquidez es inferior a 1,50 la solvencia inmediata de la empresa es escasa. Incluso si el resultado ha sido positivo y está entre 1 y 1,5, deja poco margen para afrontar deudas a corto plazo. La solución en este caso pasa por reducir el pasivo corriente y/o aumentar el activo.

La fórmula es la siguiente: activo circulante/pasivo circulante. Con un enfoque aún mayor a corto plazo, el índice de liquidez seca excluye el activo circulante del stock del negocio, pues en esa cuenta entran solo los recursos que ya posee la empresa. La liquidez seca es por lo tanto menor que la liquidez corriente.

Para conocer el nivel de liquidez de tu empresa debes restar los ingresos de dinero de los egresos de la empresa y al monto que obtengas se le deben restar los gastos y obligaciones de la compañía.

Gestionar el exceso de liquidez en una empresa

Es importante que una empresa sea rentable para tener participación en el mercado, pues si no produce ganancias su capacidad de generar liquidez, se vería afectado. La liquidez es la capacidad que tiene una entidad, para obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.

Diferencia entre ratio de liquidez y Fondo de Maniobra

Igual a cero: situación de riesgo porque si hubiese un retraso de un cliente en el pago de su deuda la empresa no sería capaz de hacer frente al resto de obligaciones.

La liquidez de una empresa se mide principalmente por el coeficiente de solvencia y el capital circulante neto, mientras que la rentabilidad se analiza por el rendimiento de los activos y de los fondos propios. La liquidez se centra en los activos a corto plazo que generan pocas ganancias y suponen un menor riesgo.

Si nuestro ratio de solvencia está por encima de 1,5 podemos correr el riesgo de tener demasiado activo corriente, como por ejemplo el dinero en caja, que podría perder valor con el paso del tiempo. Un valor así puede ser signo de infrautilización de recursos.

El apalancamiento financiero consiste, básicamente, en endeudarse para invertir y a él suelen recurrir tanto empresas como particulares. El uso de este sistema de inversión está en auge entre los inversores.