¿Cómo se calcula la tasa de rendimiento esperada?

El rendimiento esperado es un dato estadístico que se calcula multiplicando los resultados potenciales por la probabilidad de que se produzcan y después sumándolos.

El rendimiento esperado es la cantidad que razonablemente esperamos ganar de nuestra inversión. La rentabilidad de un instrumento financiero viene dada por la media aritmética de las rentabilidades calculadas ex post durante el período de observación.

Cómo calcular la TIR de una inversión

Para calcular la TIR, se debe restar el valor inicial (costo) del valor final (venta o retorno de la inversión) de la operación, dividirlo entre el valor inicial y multiplicar el resultado por 100.

Los retornos esperados o rentabilidad esperada de un portafolio “es la sumatoria de multiplicar cada tasa de rentabilidad posible de cada título que lo compone, por el monto de inversión en cada uno de ellos, o su peso específico.

La fórmula para conocer el rendimiento de una inversión es: Monto del depósito x tasa de interés x período de tiempo) / 100.

Es la variación porcentual del valor de una inversión a lo largo de un periodo de tiempo. Además de las inversiones, la tasa de rendimiento puede aplicarse en diferentes aspectos de las empresas, por ejemplo al rendimiento de un gasto de capital y otros.

En términos simples, la Tasa Interna de Retorno (TIR) es el porcentaje de ingresos que se obtiene periódicamente debido a una inversión. Por ejemplo, si del análisis de un proyecto en dólares se obtiene una TIR de 10% anual, significa que por cada 100 dólares invertidos se obtiene un ingreso de 10 dólares cada año.

¿Cuál es la fórmula de la TIR? La TIR es la tasa de descuento con la que el valor actual neto (VAN) se iguala a cero o, dicho de otra manera, la tasa que iguala la suma del valor actual de los gastos con la suma del valor actual de los ingresos previstos.

TIR interpreta el orden de los flujos de caja siguiendo el orden del argumento valores. Asegúrese de escribir los valores de los pagos e ingresos en el orden correcto. Si un argumento de matriz o referencia contiene texto, valores lógicos o celdas vacías, esos valores se pasan por alto.

Para calcular la rentabilidad de un proyecto es necesario conocer las ganancias obtenidas y los gastos incurridos en el periodo de tiempo que desea analizar. Con esta información, debe restar las ganancias y los gastos. El resultado de esta operación se debe dividir sobre el gasto y se debe multiplicar por 100.

El rendimiento esperado del portafolio se define como la suma - producto de las rentabilidades individuales de los títulos por sus respectivos pesos o ponderaciones de cada activo, como se plantea en la ecuación (2).

Cálculo de rendimiento

Finalmente para calcular el rendimiento de un proyecto o tarea, debe sustraer al monto del presupuesto la suma de los costos en horas trabajadas y los costos adicionales, arrojando el margen de ganancias.

Un porcentaje de rendimiento anual es un número que se expresa como porcentaje e indica el monto real de interés que una cuenta podría generar en un año.

Siguiendo la fórmula anterior, el cálculo de la tasa efectiva anual es cómo sigue:

El rendimiento anual estimado: es una tasa que se hace en base a una estimación de la rentabilidad obtenida durante los últimos 7 días.

Es un índice expresado generalmente en términos porcentuales, que se utiliza para medir la rentabilidad de los ahorros o el costo de un crédito. Se le llama 'interés' a la ganancia (o lucro) que produce un capital (una determinada cantidad de dinero) que se da en préstamo o que se invierte.

Cuanto más alejados estén los valores del 100%, la tasa de rendimiento indica la mayor dificultad para superar los módulos o materias.

La diferencia fundamental es de tipo legal. Mientras que la TIR es un concepto teórico, la TAE está regulada en la normativa bancaria. La TIR, como hemos dicho también, sirve para comparar inversiones mientras que la TAE es más adecuada para depósitos bancarios o préstamos.

Estas TIR son incluso negativas en muchos casos, lo cual significa que el comprador tiene una pérdida garantizada si mantiene los bonos en cartera hasta su vencimiento. En la recta final de 2020, el valor de los bonos con TIR negativas a nivel mundial alcanzó un nuevo máximo de 18 billones de dólares¹.

Una de las principales distinciones entre ambas es que el VAN arroja los resultados en unidades de valor monetario (soles, dólares, euros, etc.), mientras que la TIR expresa los resultados en forma de porcentaje.

Un consejo, cualquier TIR por encima de 100% será puesta en duda. Seguro que se trata de algún error en la estimación de los flujos de caja utilizados en su cálculos.

El Valor Actual Neto (VAN) es una herramienta que permite determinar la viabilidad económica de un proyecto. El VAN es igual al desembolso de la inversión inicial del proyecto más el valor actual de los flujos futuros de dicho proyecto.

Se trata de una fórmula muy sencilla que simplemente resta las ganancias obtenidas a la inversión realizada para después dividir ese valor de nuevo entre la inversión inicial.

Ingresos anuales

La inversión en bienes raíces debe generar una ganancia significativa de acuerdo con las expectativas de cada inversor. Actualmente, y en promedio, una rentabilidad anual del 4 % se considera una buena inversión (aunque algunos pueden alcanzar el 7 %).

Un buen portafolio de inversiones puede combinar productos financieros pensados tanto a largo como corto plazo. Esto se refiere a la tolerancia y capacidad de cada persona de asumir riesgos en sus inversiones. Conocer tu perfil es clave para encontrar la estrategia financiera que te dé tranquilidad.

Un portafolio eficiente, según Markowitz (1952) es aquel que tiene un mínimo riesgo, para un retorno dado o, equivalentemente un portafolio con un máximo retorno para un nivel de riesgo dado.

Una cartera puede contener acciones, obligaciones, materias primas, liquidez, fondos y pólizas poseídas por un inversor. También puede estar formada por títulos no negociables, como obras de arte o inversiones privadas.