¿Cómo se negocian los derivados financieros?

Los derivados se pueden negociar mercados organizados o no organizados. En España, el mercado oficial de futuros y opciones financieras es MEFF, donde se negocian futuros y opciones sobre el Ibex 35 y sobre acciones individuales, además de determinados futuros sobre renta fija (Bono 10).

Se pueden negociar en mercados organizados o no organizados, lo que implica, en el primer caso, que las condiciones de los contratos estén estandarizadas, y en el segundo, que puedan acordarse libremente por las partes.

La función principal del mercado de derivados es la de brindar instrumentos financieros de inversión y cobertura que posibiliten una adecuada gestión de riesgos.

El mercado de derivados se divide en dos categorías: derivados OTC y derivados basados ​​en el intercambio. Los derivados OTC, o extrabursátiles, son derivados que no cotizan en bolsa y se negocian directamente entre las partes.

El mercado de derivados en México se refiere al conjunto de instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de referencia. A estos productos se les llama derivados, y en conjunto forman el mercado de derivados.

Existen varios tipos de derivados financieros: Opciones, Futuros, Swaps, Contratos Forward y otro tipo de contratos.

Un derivado financiero es un contrato a plazo en el que se fijan todos los detalles de la contratación cuando se cierra el acuerdo, a excepción del intercambio efectivo, que se retrasa a un momento urofuturo.

Existen varios tipos de derivados financieros: Opciones, Futuros, Swaps, Contratos Forward y otro tipo de contratos.

Un derivado financiero es un producto financiero cuyo valor depende de la evolución del precio de otro activo, que se denomina activo subyacente. Estos activos subyacentes pueden ser un índice bursátil, acciones, valores de renta fija, divisas, materias primas, tipos de interés…

Para operar en derivados no es necesario desembolsar la totalidad del capital que se desea invertir, sino solamente una parte, conocida como “garantía”.

Las empresas o los inversores utilizan los derivados para protegerse de cambios o riesgos del mercado, por ejemplo, ante la volatilidad del precio de una materia prima o ante el riesgo de tipo de cambio si operan con diferentes divisas.

Un derivado financiero es un producto financiero cuyo valor depende de la evolución del precio de otro activo, que se denomina activo subyacente. Estos activos subyacentes pueden ser un índice bursátil, acciones, valores de renta fija, divisas, materias primas, tipos de interés…

En ese sentido, el mercado de derivados es aquel que otorga distintas herramientas para gestionar los riesgos financieros relacionados a cualquier organización. Los derivados tienen la función de brindar estabilidad ante los posibles problemas que enfrentan las empresas.

Un forward cambiario permite asegurar un tipo de cambio determinado para un momento futuro concreto. Un swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo (cash flows) en unas fechas futuras deter- minadas.

Los derivados financieros son aquellos instrumentos capaces de gestionar riesgos comunes en las operaciones de las empresas. Los swaps, forwards, futuros y opciones son los más comunes. En el 2017, se negociaron más de 3900 millones de contratos de derivados de tasas de interés, el mayor número examinado desde el 2005.

Los derivados hacen que los flujos de efectivo futuros sean más predecibles. Permiten a las empresas pronosticar sus ganancias con mayor precisión. Esa previsibilidad aumenta los precios de las acciones. Entonces, las empresas necesitan menos efectivo para cubrir emergencias.

Existen derivados sobre monedas, cuotas de fondos, productos agrícolas y ganaderos, metales, productos energéticos, acciones, índices bursátiles, tasas de interés, etc., lo que se denomina activo subyacente.

Tal como el caso de los forward, los contratos swaps se transan en el mercado extrabursátil u OTC. El contrato swap debe expresar entre otras características del negocio, las siguientes: Moneda del intercambio.

Un 'swap' es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago de intereses sobre el nominal del 'swap'.

MexDer y su Cámara de Compensación (Asigna) son entidades autorreguladas que funcionan bajo la supervisión de las siguientes Autoridades Financieras: SHCP, Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

En ese sentido, el mercado de derivados es aquel que otorga distintas herramientas para gestionar los riesgos financieros relacionados a cualquier organización. Los derivados tienen la función de brindar estabilidad ante los posibles problemas que enfrentan las empresas.

La vigencia radica en la lejanía del momento de la transacción. La productividad del derivado es la siguiente: el valor del resultado financiero de la operación depende de las variaciones del activo subyacente o del tamaño del parámetro subyacente.

Los productos derivados son instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otro activo, denominado “activo subyacente”. El activo subyacente puede ser muy variado: una acción, una cesta de acciones, un valor de renta fija, una divisa, materias primas, tipos de interés…

El trading de derivados consiste en comprar o vender un contrato de derivados con fines especulativos. Dado que un contrato de derivados «deriva» su valor de un mercado subyacente, te permite operar con los movimientos de precios de ese mercado sin necesidad de comprar el activo en sí, como el oro físico.

Consiste en realizar una operación en los mercados financieros para obtener una ganancia a valor presente sin riesgo, aprovechando alguna imperfección detectada en dichos mercados. El Arbitraje más simple consiste en comprar y vender simultáneamente un mismo activo en dos mercados distintos, para asegurar una utilidad.

Con todo, los antecedentes de los actuales mercados de derivados organizados hay que ir a buscarlos a Chicago. Allí nace el Chicago Board Of Trade (CBOT) en 1848 dónde se negociaban fundamentalmente productos agrícolas (arroz, trigo, soja…). La idea era que sirviera de conexión entre los agricultores y comerciantes.

Los futuros son productos financieros derivados. Un futuro es un contrato por el que se acuerda el intercambio de determinado activo subyacente (valores, índices, productos agrícolas, materias primas…) en una fecha futura predeterminada, a un precio convenido de antemano.