¿Cuál es la diferencia entre un forward y un futuro?

Cuando este contrato se negocia en mercado organizado recibe el nombre de Futuro y cuando se negocia en mercado no organizado se conoce como contrato a plazo o Forward.

¿Qué es un Contrato Forward? Es un contrato de compraventa a plazo con un precio prefijado. La diferencia entre un forward y un futuro es que el primero es un contrato a medida mientras que el segundo es estandarizado.

Un forward cambiario permite asegurar un tipo de cambio determinado para un momento futuro concreto. Un swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo (cash flows) en unas fechas futuras deter- minadas.

Contrato entre dos partes, mediante el cual ambos se comprometen a intercambiar un activo determinado o un índice de precios sobre un activo determinado, a futuro, a un precio que se determina por anticipado.

“Los contratos a plazo (forward) son parecidos a los contratos de futuros en lo que ambos son acuerdos de compra o venta de un activo en un momento determinado en el futuro por un precio determinado. No obstante, a diferencia de los contratos a futuros, éstos no son negociados en un mercado.

Una operación forward de moneda extranjera es un acuerdo entre dos partes, por el cual dos agentes económicos se obligan a intercambiar, en una fecha futura establecida, un monto determinado de una moneda a cambio de otra, a un tipo de cambio futuro acordado y que refleja el diferencial de tasas.

Son especialmente útiles para aquellas personas naturales o jurídicas que deben hacer pagos o cobros futuros en dólares u otra moneda extranjera.

Sin embargo, una diferencia clave entre swaps y futuros es que los futuros son contratos altamente estandarizados, mientras que los swaps se pueden personalizar para cubrir mejor el riesgo de precio del producto básico para la contraparte .

En su concepto básico, los swaps -un término tomado del inglés- son una permuta financiera que establece el convenio entre dos partes para intercambiar obligaciones financieras, como por ejemplo, el pago de intereses sobre una deuda.

A diferencia de los futuros financieros, los contratos de swapson no-estandarizados y no existe una cámara de compensación que vele por el buen fin de las operaciones. Las modalidades principales de swaps son los IRS (swaps de tipos de interés) y los currency swaps (swaps de divisas).

Cuando el contrato de futuro que compró se cotiza a un valor más alto en comparación con el precio que pagó , se considera que tiene una prima. El valor temporal hace que los contratos de futuros se negocien a un precio más alto, que suele ser una prima respecto del precio al contado (de compra).

A diferencia de los contratos de futuros estándar, un contrato a plazo se puede personalizar según un producto básico, una cantidad y una fecha de entrega. Las materias primas comercializadas pueden ser cereales, metales preciosos, gas natural, petróleo o incluso aves de corral.

Con un contrato de futuros para el petróleo, por ejemplo, puedes garantizar un precio en el presente para el petróleo que deseas comprar más adelante. Si eres el vendedor, un contrato de futuros firmado significa que estás legalmente obligado a proporcionar un activo en una fecha futura determinada.

El contrato forward es una herramienta que facilita a las empresas poder cubrir los riesgos futuros de fluctuación de los precios de un activo y proteger así la rentabilidad de sus negocios. Son muy utilizados en los mercados de materias primas y en los mercados de divisas.

¿Qué son los futuros?

Los contratos a plazo generalmente vencen cuando se entrega el producto básico . Es posible que los contratos de futuros no venzan necesariamente con la entrega del producto básico. Contrato contrario con misma o diferente contraparte. El riesgo de contraparte persiste al terminar con una contraparte diferente.

Los futuros son un tipo de acuerdo de contrato de derivados para comprar o vender un activo o valor de un producto específico en una fecha futura determinada por un precio determinado. Los contratos de futuros, o simplemente "futuros", se negocian en bolsas de futuros como CME Group y requieren una cuenta de corretaje aprobada para negociar futuros.

Un 'swap' es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago de intereses sobre el nominal del 'swap'.

( como es actualmente) Aquí les dejo la fórmula del precio forward: Precio Forward = Tipo de Cambio Spot x (1 + (Tasa de Interés del CLP / Tasa de Interés del USD))^n En esta fórmula, "n" representa el período de tiempo en años hasta la fecha de vencimiento del contrato forward.

Otras características del forward

Se pueden realizar contratos desde 3 días hasta 3 años.

Futures are derivative financial contracts that obligate the parties to transact an asset at a predetermined future date and price .2 Here, the buyer must purchase or the seller must sell the underlying asset at the set price, regardless of the current market price at the expiration fecha.

2) Looking forward to + verbo terminado en -ing

Cuando to be looking forward to va seguido de un verbo, hay que usar el gerundio, es decir, el verbo terminado en “-ing”. Me ilusiona conocer al novio de mi hija. I'm looking forward to meeting my daughter's boyfriend. ¡Nos hace ilusión salir esta noche!

Un contrato Swap se compara mejor con un contrato Forward, aunque un contrato Forward tiene un solo pago al vencimiento, mientras que un Swap generalmente implica una serie de pagos en futuros . De hecho, un Swap de un solo período equivale a un contrato Forward.

La finalidad de un swap es obtener un beneficio sobre sus obligaciones de pago, por ejemplo para reducir el coste de financiación, obtener cierta protección ante el tipo de cambio de divisas, o reducir su exposición ante las variaciones del tipo de interés.

Los swaps de tipo de cambio son: Swap de Divisas, son préstamos con intereses de tipo fijo en divisas diferentes. 'Floating rate currency swap', intercambios de tipo variable con diferentes divisas. 'Cross currency swap', intercambios con intereses fijos a cambio de intereses variables con diferentes divisas.

El hecho es que, en el momento en que un banco ejecuta un swap con un cliente, se asegura un margen de beneficio . Cuando el banco acuerda un swap con un cliente, simultáneamente se protege entrando en la posición opuesta en el mercado de swaps (o tal vez en el mercado de futuros), del mismo modo que un corredor de apuestas “deja de lado” el riesgo de una apuesta.

Un SWAP es un contrato de intercambio financiero entre dos participantes, en el que una parte se compromete a pagar una serie de ganancias futuras que tendrá un activo, a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte.