¿Cuáles son los 5 derivados financieros?

Las tipologías de productos derivados más frecuentes son las siguientes:

Existen varios tipos de derivados financieros: Opciones, Futuros, Swaps, Contratos Forward y otro tipo de contratos.

Los derivados financieros son aquellos instrumentos capaces de gestionar riesgos comunes en las operaciones de las empresas. Los swaps, forwards, futuros y opciones son los más comunes. En el 2017, se negociaron más de 3900 millones de contratos de derivados de tasas de interés, el mayor número examinado desde el 2005.

Los productos derivados son instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otro activo, denominado “activo subyacente”. El activo subyacente puede ser muy variado: una acción, una cesta de acciones, un valor de renta fija, una divisa, materias primas, tipos de interés…

El mercado de derivados se divide en dos categorías: derivados OTC y derivados basados ​​en el intercambio.

Existen varios tipos de derivados financieros: Opciones, Futuros, Swaps, Contratos Forward y otro tipo de contratos.

Un derivado es un contrato financiero que deriva su valor de un activo subyacente. El comprador acepta comprar el activo en una fecha específica a un precio específico.

Un 'swap' es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago de intereses sobre el nominal del 'swap'.

En ese sentido, el mercado de derivados es aquel que otorga distintas herramientas para gestionar los riesgos financieros relacionados a cualquier organización. Los derivados tienen la función de brindar estabilidad ante los posibles problemas que enfrentan las empresas.

Los derivados pueden negociarse en mercados organizados o no organizados, siempre con el objetivo de brindar la cobertura adecuada. Las garantías que los derivados ofrecen son depositadas en una cámara de riesgo. Esta velará por los puntos establecidos en el contrato que la empresa genere.

Los contratos derivados se pueden clasificar en cuatro tipos: futuros, forwards, swaps y opciones.

Los derivados son instrumentos o contratos financieros cuyo valor está basado (se deriva) en la evolución de los precios de uno o más activos (denominados activos subyacentes), ya sean físicos como productos agropecuarios o incluso la tasa de cambio, acciones o tasas de interés.

Se consideran operaciones financieras derivadas de deuda, aquellas referidas a tasas de interés, títulos de deuda y al índice nacional de precios Page 15 al consumidor y operaciones financieras derivadas de capital, aquellas referidas a otros títulos, mercancías, divisas, canastas o cualquier otro indicador.

El mercado de derivados en México se refiere al conjunto de instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de referencia. A estos productos se les llama derivados, y en conjunto forman el mercado de derivados.

Los futuros son productos financieros derivados. Un futuro es un contrato por el que se acuerda el intercambio de determinado activo subyacente (valores, índices, productos agrícolas, materias primas…) en una fecha futura predeterminada, a un precio convenido de antemano.

Los derivados pueden negociarse en mercados organizados o no organizados, siempre con el objetivo de brindar la cobertura adecuada. Las garantías que los derivados ofrecen son depositadas en una cámara de riesgo. Esta velará por los puntos establecidos en el contrato que la empresa genere.

Tanto a Leo Melamed como a Richard L. Sandor se les considera los padres de los productos financieros derivados modernos. Cuadro 2: Leo Melamed (izquierda) y Richard L. Sandor (derecha).

Un derivado financiero, es un activo financiero, cuyo valor proviene de los cambios de otro activo, llamado activo subyacente. Es decir, el derivado tiene su origen en el activo que lo genera. Por ejemplo, el futuro financiero sobre el oro.

Tal como el caso de los forward, los contratos swaps se transan en el mercado extrabursátil u OTC. El contrato swap debe expresar entre otras características del negocio, las siguientes: Moneda del intercambio.

Primitivas y derivadas. Palabras primitivas: Son las que no proceden de otra palabra. Palabras derivadas: Son las que sí proceden de otra palabra.

Características principales de los derivados financieros

Se pueden negociar en mercados organizados o no organizados, lo que implica, en el primer caso, que las condiciones de los contratos estén estandarizadas, y en el segundo, que puedan acordarse libremente por las partes.

Los derivados hacen que los flujos de efectivo futuros sean más predecibles. Permiten a las empresas pronosticar sus ganancias con mayor precisión. Esa previsibilidad aumenta los precios de las acciones.

Un swap se conoce, como un acuerdo de intercambio financiero, donde una de las parte se compromete a pagar con una regularidad, una serie de préstamos o flujo monetarios a cambio, de recibir otra parte. Estos préstamos o flujos monetarios normalmente se conocen como un pago de intereses sobre el nominal del swap.

Existen swaps de intereses, de divisas, combinaciones de intereses y divisas, etcétera. Los swaps de intereses son una de las innovaciones más destacables de los mercados financieros de los últimos años.

¿Qué modalidades de contratos swap existen?

Las empresas o los inversores utilizan los derivados para protegerse de cambios o riesgos del mercado, por ejemplo, ante la volatilidad del precio de una materia prima o ante el riesgo de tipo de cambio si operan con diferentes divisas.

Para operar en derivados no es necesario desembolsar la totalidad del capital que se desea invertir, sino solamente una parte, conocida como “garantía”.