¿Cuántos derivados financieros hay?

Existen varios tipos de derivados financieros: Opciones, Futuros, Swaps, Contratos Forward y otro tipo de contratos.

Un derivado financiero es un producto financiero cuyo valor depende de la evolución del precio de otro activo, que se denomina activo subyacente. Estos activos subyacentes pueden ser un índice bursátil, acciones, valores de renta fija, divisas, materias primas, tipos de interés…

Los productos derivados son instrumentos financieros cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otro activo, denominado “activo subyacente”.

Existen muchos tipos de derivados. Entre los más conocidos están los swaps, forwards, futuros, entre otros. También se pueden clasificar según el tipo de contrato que realice la compañía, el lugar en donde se negocian, la finalidad y los activos subyacentes considerados.

Los derivados son instrumentos financieros (futuros, forwards, swaps y opciones) negociados, tanto en bolsas de derivados como en mercados extra-bursátiles (OTC u Over-the-Counter por sus siglas en inglés), cuyo valor depende del precio de uno o más subyacentes (tales como acciones, bonos, divisas, índices accionarios, ...

Existen varios tipos de derivados financieros: Opciones, Futuros, Swaps, Contratos Forward y otro tipo de contratos.

Consiste en realizar una operación en los mercados financieros para obtener una ganancia a valor presente sin riesgo, aprovechando alguna imperfección detectada en dichos mercados. El Arbitraje más simple consiste en comprar y vender simultáneamente un mismo activo en dos mercados distintos, para asegurar una utilidad.

Un forward cambiario permite asegurar un tipo de cambio determinado para un momento futuro concreto. Un swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo (cash flows) en unas fechas futuras deter- minadas.

«Un derivado es un activo financiero cuyo valor se deriva del de otro activo o de un índice de mercado.» - Diccionario de la Real Academia Española. Un derivado es un contrato que se celebra entre dos o más partes y que se basa en un activo (o en un conjunto de activos) financiero subyacente.

El mercado de derivados como control de riesgos

Entonces, hay que enfatizar que son los derivados financieros los instrumentos que están vinculados al valor de un activo, por ejemplo el precio del oro, del petróleo o de acciones, índices bursátiles, tasa de interés, valores de renta fija, etcétera.

Los derivados financieros son aquellos instrumentos capaces de gestionar riesgos comunes en las operaciones de las empresas. Los swaps, forwards, futuros y opciones son los más comunes. En el 2017, se negociaron más de 3900 millones de contratos de derivados de tasas de interés, el mayor número examinado desde el 2005.

Los instrumentos derivados ofrecen una alternativa de cobertura, en especial, en los activos con mayor volatilidad del mercado financiero. Una estrategia que ayuda a los inversionistas a proteger sus rendimientos.

La función principal del mercado de derivados es la de brindar instrumentos financieros de inversión y cobertura que posibiliten una adecuada gestión de riesgos.

Los derivados son contratos que te pueden ayudar a proteger el precio de activos subyacentes contra futuras fluctuaciones del mercado. Los subyacentes pueden ser: tasas de interés, tipos de cambio, acciones y otros.

Un 'swap' es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte. Estos flujos responden normalmente a un pago de intereses sobre el nominal del 'swap'.

Los instrumentos financieros derivados tienen ciertas características: vigencia, productividad y capacidad de utilizar el efecto del apalancamiento financiero. La vigencia radica en la lejanía del momento de la transacción.

La categoría Instrumentos financieros derivados comprende los derechos u obligaciones adquiridos por los agentes a través del pago de primas, y las compensaciones. Estas se registran como activos, en el caso que las compensaciones entregadas sean menores a las recibidas, y como pasivos, en el caso inverso.

Tal como el caso de los forward, los contratos swaps se transan en el mercado extrabursátil u OTC. El contrato swap debe expresar entre otras características del negocio, las siguientes: Moneda del intercambio.

En su concepto básico, los swaps -un término tomado del inglés- son una permuta financiera que establece el convenio entre dos partes para intercambiar obligaciones financieras, como por ejemplo, el pago de intereses sobre una deuda.

Los swaps de tipo de cambio son: Swap de Divisas, son préstamos con intereses de tipo fijo en divisas diferentes. 'Floating rate currency swap', intercambios de tipo variable con diferentes divisas. 'Cross currency swap', intercambios con intereses fijos a cambio de intereses variables con diferentes divisas.

Cuando este contrato se negocia en mercado organizado recibe el nombre de Futuro y cuando se negocia en mercado no organizado se conoce como contrato a plazo o Forward.

Los contratos derivados se pueden clasificar en cuatro tipos: futuros, forwards, swaps y opciones.

Para operar en derivados no es necesario desembolsar la totalidad del capital que se desea invertir, sino solamente una parte, conocida como “garantía”.

Los futuros son productos financieros derivados. Un futuro es un contrato por el que se acuerda el intercambio de determinado activo subyacente (valores, índices, productos agrícolas, materias primas…) en una fecha futura predeterminada, a un precio convenido de antemano.

Se consideran operaciones financieras derivadas de deuda, aquellas referidas a tasas de interés, títulos de deuda y al índice nacional de precios Page 15 al consumidor y operaciones financieras derivadas de capital, aquellas referidas a otros títulos, mercancías, divisas, canastas o cualquier otro indicador.

Un derivado es un contrato financiero que deriva su valor de un activo subyacente. El comprador acepta comprar el activo en una fecha específica a un precio específico.

✺ Los derivados se usan principalmente para cubrir una posición, para especular sobre el precio futuro de un activo o para diversificar la cartera. ✺ Los principales tipos de derivados financieros son los contratos por diferencia, los futuros, los contratos forward y las opciones.