¿Por qué ha subido tanto el euribor?

La razón por la que el Euribor ha crecido tanto durante los últimos meses se encuentra en la subida de los tipos de interés y en el endurecimiento de las medidas monetarias implementadas por el Banco Central Europeo. Es decir, las políticas destinadas a controlar la inflación. No hay conspiraciones.

Una evolución que hace previsible que, para finales de 2024, el euríbor se encuentre en el 3,70% y, a finales de 2025, en el 3,20%. Algunas casas de análisis son aún más optimistas, y prevén que el euríbor pueda bajar incluso del 3% ya en 2024.

En términos interanuales, la subida del Euríbor es de 1,531 puntos, pues el pasado octubre de 2022 el índice se situó en el 2,629%.

El euríbor es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre ellos. Es el índice más usado en España en las hipotecas variables. Si el euríbor sube, las cuotas mensuales de una hipoteca variable aumentan. Si baja, las cuotas disminuyen.

La evolución del euríbor está directamente ligada a la política monetaria del Banco Central Europeo.

El estudio prevé que el dato del euríbor finalice en 2023 en un 3,9%, cifra que a finales de 2024 sería del 4,2%. Desde diciembre de 2021, cuando casi alcanza el -0,5%, no ha parado de subir.

De acuerdo con los cálculos de Funcas, la primera bajada de las cuotas de las hipotecas variables no tendría lugar hasta abril del próximo año, para aquellas personas cuya revisión sea anual. Si la revisión es semestral, la bajada empezará a notarse en enero de 2024.

Como hemos señalado anteriormente, los expertos prevén que el euríbor en 2025 se mantendrá en valores por encima del 3%. Bankinter y el Banco Central Europeo (BCE) han señalado que el índice de referencia se situará entre el 3,40 y el 3,85%.

En concreto, y según sus estimaciones, el euríbor a 12 meses podría rondar el 4,10% en diciembre de 2023, para aflojar posteriormente hasta el 3,90% en 2024 y 3,40% en 2025. 2024 est. 2025 est. *El euríbor 12M es el más utilizado para el cálculo de las hipotecas.

Indicaba que la percepción actual del mercado, es que los tipos de interés en la eurozona comenzarán a bajar en junio de 2024, todavía con ese amplio margen del que hablaba Lagarde para relajar el tensionamiento monetario actual, que sigue reflejándose, con cada vez mayor incidencia, en la economía.

La OCU explica que, para quienes deban revisar anualmente su hipoteca con el Euribor de abril 2023, la cuota mensual de la hipoteca subirá en torno a unos 180 euros por cada 100.000 euros de capital pendiente, lo que supone pagar unos 2.160 euros más al año por cada 100.000 euros.

Para quienes deban revisar anualmente su hipoteca con el Euribor de marzo 2023, la cuota mensual de la hipoteca subirá en torno a unos 190 euros por cada 100.000 euros de capital pendiente, lo que supone pagar unos 2.280 euros más al año por cada 100.000 euros.

Si prefieres pagar siempre lo mismo, una hipoteca fija te dará la estabilidad que necesitas. Y si quieres que tus cuotas sean bajas (al menos los primeros meses), con una hipoteca variable pagarás menos a corto plazo, pero correrás más riesgo de que suba el euríbor.

Pasarse al tipo fijo

El método más efectivo para evitar que el precio de una hipoteca variable se desboque es pasarla al tipo fijo. Muerto el perro, se acabó la rabia: como el interés dejará de estar ligado al euríbor, las cuotas del préstamo no se encarecerán, si este índice de referencia cotiza al alza.

La media de septiembre implica que una hipoteca media en España (145.510 euros a pagar en 24 años, según la media del INE para 2022) cuyo interés sea de euríbor más un punto se encarecería en 136,1 euros al ser revisada este mes. En concreto, pasaría de una letra de 727 euros a una de 863,1 euros.

Para calcular la nueva cuota tras la revisión, normalmente se utiliza el euríbor hipotecario que publica el Banco de España y, dependiendo de la entidad bancaria, este puede ser el del mes anterior al de la revisión o incluso el de los dos o tres meses anteriores en función de lo pactado en la escritura de préstamo ...

El Euribor asciende hasta el 4,16% en octubre

El Euribor comenzó 2023 en el 3,337% con lo que, por el momento, acumula a lo largo del año un ascenso de 0,823 puntos, como puede verse en la siguiente tabla y los gráficos que la acompañan.

Las hipotecas solo comenzarán a bajar a partir del próximo abril de 2024.

Según la firma de calificación de riesgos S&P, el Banco Central Europeo (BCE) llevará la facilidad de depósito a los bancos hasta el 3% —lo que se traduce en un tipo de interés del 3,5%—, y en 2024 comenzará una bajada que se estabilizará en un tipo de “equilibrio”, de entre el 2 y el 2,25%.

No existe un plazo estipulado para renegociar tu hipoteca. Sin embargo, una vez contratas tu préstamo, se recomienda esperar al menos 3 años antes de intentar hacer cualquier modificación. Eso es porque el banco habrá podido comprobar que pagas tus cuotas rigurosamente y deseará que te quedes con ellos como cliente.

Las previsiones sobre tipos de interés y Euribor para 2024

Con los niveles actuales en el 4% se espera una bajada al 3% en el 2º semestre de 2024, hasta llegar al 2% deseable en 2025 y 2026.

El ahorro es mayor si se acorta el plazo

La razón es sencilla: si se acorta el plazo, los intereses se generarán durante menos tiempo, así que el total que habrá que pagar por este concepto disminuirá más que si se rebaja la cuota y se mantiene el mismo periodo de amortización.

El impago de la hipoteca tiene consecuencias que dependen de la situación de la deuda. Si la falta de pago se limita a pocos meses, se aplican intereses por la demora. Cuando el impago se prolonga en el tiempo, la entidad acreedora puede dar por vencida la hipoteca e iniciar un proceso de liquidación.

Política monetaria

En consecuencia, el tipo de interés de las operaciones principales de financiación y los tipos de interés de la facilidad marginal de crédito y de la facilidad de depósito aumentarán hasta el 4,50 %, el 4,75 % y el 4,00 %, respectivamente, con efectos a partir del 20 de septiembre de 2023.

Actualmente, la máxima rentabilidad a obtener con los intereses bancarios a plazo fijo está entre el 1% y algo más del 2%. Es importante destacar que las principales entidades del país no se caracterizan por ser las que mayor rentabilidad ofrecen.

De acuerdo con el Banco de España el tipo de interés actual de las hipotecas es del 3,48% (abril de 2023).