¿Por que subir el tipo de interés para la inflación?

El BCE explica que sube los tipos de interés porque uno de sus mandatos es ver los precios estables y, por eso, cuando percibe que la inflación es muy elevada, procede a subir los tipos de interés con el objetivo de frenar esa inflación.

En resumen, los tipos de interés son una herramienta importante para controlar la inflación en una economía. Subir los tipos de interés suele reducir la demanda de bienes y servicios, lo que provoca a su vez una reducción de los precios y ayuda a frenar la inflación.

En circunstancias normales, si la inflación es demasiado elevada porque la demanda supera la cantidad de bienes y servicios disponibles, podemos subir los tipos de interés para que el crédito sea más caro. En consecuencia, la economía se enfriará, las expectativas de inflación se moderarán y la inflación se reducirá.

En este sentido, es importante entender que cuando sube la tasa de interés, los bancos pagan más por el dinero que les presta el emisor y como consecuencia las entidades financieras deben cobrar más a sus clientes.

Los bajos tipos de interés rebajan el coste de la nueva deuda que emiten. Esto les permite aumentar sus beneficios de forma directa. Cuando baja la factura del pago de intereses de sus bonos, obligaciones, pagarés o del crédito bancario ese dinero va a resultados y empuja a la subida del precio de las acciones.

La inflación es uno de los factores más importantes que intervienen en los tipos de interés. Por tanto, si la inflación es alta, los bancos centrales pueden subir los tipos de interés para frenar el gasto excesivo y controlar la inflación.

Esta subida de los intereses sí tiene beneficiados: "A los ahorradores conservadores que tienen sus ahorros en el banco, les van a ofrecer rentabilidad. Si sube el euribor, los bancos privados empezarán a ofrecer a sus clientes rentabilidad".

En este sentido, algunas de las principales acciones que recomienda aplicar para enfrentarlo adecuadamente son:

Este índice representa el interés al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre ellos, por lo que si prevén que el Banco Central Europeo les cobrará más por sus créditos, suben sus intereses y el valor del euríbor aumenta.

La inflación hace referencia al aumento de los precios de bienes y servicios en un periodo de tiempo, o lo que es lo mismo, la disminución del valor del dinero con respecto a la cantidad de bienes y servicios a comprar con él.

La inflación reduce la rentabilidad real de las inversiones financieras y erosiona su poder adquisitivo. En otras palabras, sus inversiones pueden valer menos cuando necesite disponer de ellas. La inflación puede afectar de forma diferente a los distintos tipos de instrumentos financieros.

Si sube la tasa de interés, suben los costos de producción lo cual, desanima las inversiones por lo que baja la producción; esto significa, que si baja la producción se van a requerir menos empleados por lo tanto se producen despidos y, por ende, aumenta la tasa de desempleo.

La tasa de interés tiene un papel central en la determinación del gasto de inversión (I) y el ahorro (S), con una relación inversa entre la tasa de interés y la inversión, y, directa con el ahorro, con base en lo cual se postula que el ahorro antecede la inversión (teoría del ahorro ex-ante), el dinero es neutro y, la ...

La relación entre los tipos de interés y los bonos sigue un modelo inverso. Es decir, cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos bajan. Esto sucede porque el precio de un bono debe ajustarse a fin de seguir siendo competitivo y atractivo para los inversores cuando los demás tipos cambian.

El incremento del nivel general de precios provoca que el dinero pierda valor, ya que, si los precios aumentan mucho, mañana podremos comprar menos productos que hoy con la misma cantidad de dinero. Por lo tanto, la inflación nos afecta a todos y hace que perdamos poder adquisitivo.

Como con cualquier producto, si el banco nos ofrece un interés bajo, la demanda será mayor y nos incentivará a pedir más préstamos. Por el contrario, cuando el tipo de interés de un préstamo sube, más caro nos resultará el préstamo y más complicado acceder a este; en este caso la demanda será menor.

Es muy sencillo: cuando el nivel de los precios sube, puedes comprar menos con el mismo dinero. Por lo tanto, la inflación hace que perdamos poder adquisitivo. Para medir este tipo de subidas se utilizan los denominados “índices”, en este caso el Índice de Precios al Consumidor, también conocido como IPC.

Actualmente, se encuentran en 4,00%/4,50% (depósito/director), niveles ya positivos en términos reales, por lo que consideramos poco probables subidas adicionales. Eso sí, las rebajas de tipos podrían demorarse hasta 2025.

Esta teoría establece que un aumento del desempleo reduce la inflación, al igual que una disminución del desempleo se asocia con un incremento de la inflación. Establece que no podemos conseguir, al mismo tiempo, un escenario de baja inflación y, de forma simultánea, poseer una elevada tasa de empleo.

"Siempre es mejor amortizar una hipoteca variable cuando nuestro dinero tenga más valor para el banco, es decir, cuando el euríbor esté alto. Desde iAhorro, además, recomendamos amortizar plazo antes que cuota", indica Simone Colombelli.

Una hipoteca fija es mejor si quieres pagar siempre lo mismo y no te importa que tu cuota sea un poco más cara durante los primeros meses o años. Una hipoteca variable es mejor si quieres pagar poco en los primeros meses y no te importa que tu cuota cambie, siempre que puedas asumir una posible subida de las cuotas.

Esta subida se dejará sentir entre quienes deban revisar sus cuotas con ese índice, la cuota mensual de la hipoteca subirá en torno a unos 80 euros por cada 100.000 euros de capital pendiente, lo que supone pagar unos 960 euros más al año por cada 100.000 euros.

La inflación puede ser provocada por una serie de factores. Entre ellos se incluyen el crecimiento económico acelerado, el aumento de la demanda agregada, el desequilibrio entre la oferta y la demanda, y los costes de producción en constante aumento.

La inflación anual estimada del IPC en octubre de 2023 es del 3,5%, de acuerdo con el indicador adelantado elaborado por el INE. Este indicador proporciona un avance del IPC que, en caso de confirmarse, supondría que la tasa anual se mantiene estable, ya que en el mes de septiembre esta variación fue también del 3,5%.

El indicador adelantado del IPC sitúa su variación anual en el 3,5% en octubre. La tasa anual del indicador adelantado de la inflación subyacente disminuye seis décimas, hasta el 5,2%.

El euríbor por encima del 4% en 2023 y cercano al 3,90% en 2024. El euríbor comenzó el 2023 en el 3,337% tras una subida vertiginosa en 2022.

La Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) sitúa la media anual del euríbor para 2023 en 4,25%, y en 4% para 2024, coincidiendo con el resto de analistas y asegurando que el precio de las hipotecas variables disminuirá.