¿Qué es el ciclo de financiamiento?

Ciclo financiero es el tiempo transcurrido entre el momento en que la compañía hace el desembolso del dinero (pago a proveedores) y el momento en que recibe el pago de sus ventas (liquidación de clientes).

Algunas variables financieras como el financiamiento, tienen un comportamiento cíclico que no siempre está sincronizado con el ciclo económico. Este fenómeno se conoce como el ciclo financiero y es importante para la estabilidad financiera de una economía.

Cuando más corto sea el ciclo financiero más pronto podrá la empresa recuperar su inversión. En cambio, si el ciclo financiero es más largo, implicará que la empresa necesitará más tiempo para transformar las materias primas que ha adquirido en los bienes o servicios que ofrece y que le permiten obtener ganancias.

El ciclo financiero a largo plazo, es el que contiene las inversiones de carácter permanente que se efectúan para realizar el objeto de la empresa, así como los financiamientos a largo plazo y el patrimonio capital que incluye los resultados del periodo.

Moreno Fernández, menciona que el Capital de trabajo representa el ciclo financiero a corto plazo de la empresa, que se puede definir como el tiempo promedio que transcurre entre la adquisición de materiales y servicios, su transformación, su venta y finalmente su recuperación convertida en efectivo.

Estrategias para mejorar tu flujo de efectivo

Para calcular el valor del ciclo financiero, se debe utilizar la siguiente fórmula: Ciclo Financiero = Plazo Promedio de Recibimiento (PPR) + Plazo Promedio de Stock (PPS) – Plazo Promedio de Pago (PPP).

Cuando es a corto plazo, se utiliza para conseguir liquidez inmediata y solventar operaciones vinculadas directamente a los ingresos; si es a largo plazo, puede ayudar a la empresa a impulsar nuevos proyectos y posee una extensión mucho más larga.

Un financiamiento a corto plazo es la mejor solución cuando se necesita resolver problemas de capital de trabajo o en que los que requieres obtener liquidez inmediata (por ejemplo aumentar inventario o pagar a proveedores de servicios para producir).

A corto plazo: se amortizan en un plazo de tiempo, generalmente, menor a los 12 meses. El nivel de riesgo de estos productos es bajo y, por tanto, la rentabilidad también es menor. El ejemplo más claro de activos financieros a corto plazo son los depósitos bancarios a plazo fijo.

Los mecanismos más utilizados por este tipo de empresas suelen ser los pagarés, los descubiertos en cuenta corriente, las líneas de crédito, el factoring y el descuento de cheques.

El resultado de calcular la ratio de liquidez puede ser mayor que 1, cuando los activos corrientes son superiores a los pasivos, o menor que 1, cuando el pasivo corriente supera los activos. Si la ratio de liquidez es mayor que 1: De primeras, todo resultado mayor que 1 es un indicativo de salud financiera.

Estas son algunas recomendaciones clave para optimizar la liquidez empresarial:

A continuación, se presentan algunas claves para una gestión financiera de éxito y controlada:

1.1 El ciclo de liquidez: es un mecanismo que expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento en que la organización compra la materia prima, hasta que se efectúa el cobro por venta del producto terminado o del servicio prestado (Jiménez, Rojas y Ospina, 2013, p.

Estrategias para mejorar el flujo de efectivo

Flujo de Caja Negativo (Burn Rate)

Se refiere a las situaciones en donde las salidas de efectivo son mayores que los ingresos, algo común en el arranque de un negocio.

Tipos de financiamiento

Financiamiento público: Alude a los fondos que son obtenidos del gobierno o de entidades pertenecientes al Estado. Financiamiento privado: Es el capital que procede de inversionistas privados o de organismos financieros privados.

Las fuentes de financiación para las empresas son el capital, la deuda, las obligaciones, los beneficios no distribuidos, los préstamos a plazo, los préstamos de capital circulante, las cartas de crédito, el factoraje, la financiación de riesgo, etc.

El financiamiento es el proceso por el que se proporciona capital a una empresa o persona para utilizar en un proyecto o negocio, es decir, recursos como dinero y crédito para que pueda ejecutar sus planes. En el caso de las compañías, suelen ser préstamos bancarios o recursos aportados por sus inversionistas.

Algunos tipos de financiamiento a corto plazo son el crédito comercial, crédito bancario, línea de crédito, financiamiento teniendo en cuenta los inventarios y pagarés. Este tipo de inversión tiene algunas ventajas como: Sus tasas de intereses no son tan altas porque el período de tiempo no es prolongado.

2.4 Fuentes de financiamiento a corto plazo

Un financiamiento adecuado permite a una empresa a funcionar correctamente en su día a día y hace que el resto de las áreas marchen bien.

Tangibles e intangibles

Ejemplos de activos financieros más comunes

Un instrumento financiero es un contrato entre dos partes con el que se puede operar y puede liquidarse. El contrato, que es una forma de apoyo a la inversión, da lugar a un activo financiero para el tenedor y a un pasivo o instrumento de patrimonio para el emisor.

Crédito bancario

Esta es una de las opciones más socorridas.