¿Qué es el margen y el apalancamiento?

El margen es el depósito requerido para usar productos apalancados como los CFD. Usar el apalancamiento te permite conseguir una exposición completa al mercado aportando sólo una parte del valor total de la operación. La cantidad de margen requerido normalmente se expresará como un porcentaje.

Así, por ejemplo, un apalancamiento de 1:2 significa que por cada peso invertido se están invirtiendo dos. Si el apalancamiento es 1:3 por cada peso invertido habrían dos pesos de deuda, con lo que el capital propio representaría el 33 % de lo invertido, y así, sucesivamente.

Las operaciones con margen – también conocidas como operaciones apalancadas o apalancamiento – te permite obtener una gran exposición de mercado con un depósito relativamente pequeño. Esto significa que, si el mercado se mueve a tu favor, tu retorno podrá ser mayor que en el trading tradicional.

El apalancamiento es una herramienta que permite aumentar el rendimiento potencial de una inversión contratando una deuda. En el caso concreto del trading, el broker se compromete a adelantar al trader un capital para invertir en una operación, contra el depósito de una garantía, que se denomina margen.

Se denomina apalancamiento en el ámbito financiero empresarial, a la estrategia que se utiliza para incrementar las utilidades de tal forma que se superen las utilidades que se obtienen con el capital propio. Ingresos por ventas Menos: costo ventas Utilidades brutas Menos: Gastos Operativos Utilidades antes Inter.

Ratio de apalancamiento = (Activos o importe total de la inversión/fondos propios o capital propio invertido) x (Beneficio antes de impuestos/Beneficios antes de intereses e impuestos). Si el resultado es superior a 1 el apalancamiento es adecuado. Si es menor a 1 no lo es, puesto que no aumentará la rentabilidad.

Tipos de apalancamiento financiero

A la hora de pedir financiación para invertir podemos hacerlo de diferentes formas. A grandes rasgos, hay tres tipos de apalancamiento : el financiero, el operativo y el combinado.

Para calcular el apalancamiento financiero se debe dividir 1 entre el valor de la inversión total, sobre el capital propio utilizado en la inversión. Representado en forma de fórmula matemática sería: Apalancamiento financiero = 1: (Valor de la inversión/Recursos propios invertidos).

Un ratio de apalancamiento elevado se considera cualquier cifra que supere el 50%, mientras que si es menor del 25% se considera que es un ratio de apalancamiento bajo. Entre el 25% y el 50% se considera que el ratio de apalancamiento es óptimo.

El término margen hace referencia a múltiples conceptos dentro de la economía y las finanzas. En general, se define como la diferencia entre dos magnitudes económicas expresadas de manera numérica en función de dos variables; por ejemplo, la diferencia entre el costo de producción y el precio de venta.

El nivel de margen se puede calcular utilizando la siguiente fórmula: Nivel de Margen = (Patrimonio / Margen Necesario) x 100%.

5 Errores más comunes del trading

El riesgo del apalancamiento

El apalancamiento financiero aumenta el rango de las ganancias y de las pérdidas. Aunque existe la posibilidad de obtener grandes beneficios, puede ocurrir lo mismo con las pérdidas y que estas terminen excediendo el depósito inicial.

Por lo general, en el Mercado de Forex el nivel de apalancamiento 1:100 es el apalancamiento más óptimo para el comercio.

Si se tiene un apalancamiento de 1:1 y pierdes $1,000, la pérdida será del -1%. Por el contrario, si se opera con un apalancamiento de 100, la pérdida puede ser del 100% de tus fondos. Ya no es tan atractivo. Por esta razón, algunos brókeres limitan el apalancamiento que ofrecen a sus clientes.

Apalancamiento Financiero Mayor a 1

El rendimiento que se obtiene al invertir los fondos ajenos remunerados recibidos es superior a su coste, lo que provoca un incremento en la rentabilidad de los fondos propios.

Ventajas del apalancamiento financiero

Permite aumentar rentabilidad de la inversión al poder invertir una mayor cantidad de dinero. Facilita el poder participar de las inversiones pese a no disponer del capital propio suficiente gracias al endeudamiento. El beneficio es mucho mayor que la inversión inicial.

Apalancamiento financiero negativo:

Cuando el rendimiento es inferior al interés y las comisiones que se pagan por el capital que nos han prestado.

Ahora bien, un nivel elevado o un aumento rápido de apalancamiento puede representar una vulnerabilidad financiera, dejando la economía más expuesta a una grave desaceleración de la actividad o una marcada corrección de los precios de los activos.

Una empresa con más apalancamiento gana mayores rendimientos, en promedio, que aquellas que tienen menos apalancamiento, pero los rendimientos de la empresa con mayor apalancamiento también son más volátiles.

Se puede considerar un límite claro, aunque cada empresa y sector tiene factores diferentes, el que se encuentra en torno al 70%, es decir, este porcentaje habla de la deuda sobre el total de los activos y los recursos propios. Sería peligroso superar dicha franja para el funcionamiento en un futuro de la compañía.

Representado en forma de fórmula matemática sería: Apalancamiento financiero = 1: (Valor de la inversión/Recursos propios invertidos). También podemos realizar su cálculo en los casos en que haya deuda, aplicando la siguiente fórmula: Apalancamiento financiero= Deuda/Total de los activos invertidos.

El apalancamiento operativo mide la variación porcentual producida en el BAIT, mientras que, el apalancamiento financiero se estudia al evaluar la relación entre deuda y capitales y el efecto de los gastos financieros en el resultado ordinario.

¿Qué es Grado de apalancamiento? El Grado de Apalancamiento es el coeficiente entre el endeudamiento de una sociedad y sus recursos propios, teniendo en cuenta la rentabilidad de los últimos años.

En posiciones de trading con apalancamiento de 1:1000, las ganancias/pérdidas resultantes se multiplican 1.000 veces. donde L es el apalancamiento (leverage), M es el monto del margen y A es el monto de la operación.

Supongamos que tenemos una cuenta con 1.000 €; si utilizamos un apalancamiento 1:100 es como si tuviéramos 100.000 € (1.000 x 100). Esto significa que si una divisa sube un 2% nosotros ganaríamos el 2% de 100.000 euros, es decir, obtendremos 2.000 € con un capital inicial de solo 1.000 €.