¿Qué hacer con el exceso de liquidez de una empresa?

En las siguientes líneas se analizarán distintas opciones que una empresa puede considerar para manejar este exceso de liquidez de manera efectiva.

Excedentes de tesorería: ¿Qué hacer con ellos?

5 Tips para mejorar la liquidez de una empresa

La alta liquidez significa que hay un gran número de órdenes para comprar y vender en el mercado subyacente. Esto aumenta la probabilidad de que el precio más alto que cualquier comprador esté dispuesto a pagar y el precio más bajo que cualquier vendedor esté dispuesto a aceptar se acerquen más.

Aún así, una tasa de liquidez alta no es necesariamente algo bueno . Un valor alto resultante del índice de liquidez puede ser una señal de que la empresa está demasiado centrada en la liquidez, lo que puede ser perjudicial para el uso eficaz del capital y la expansión empresarial.

El exceso de liquidez tiene una relación negativa con la estabilidad bancaria .

¿Cuál es la desventaja de mantener un nivel muy alto de liquidez? Mantener más liquidez es costoso porque los activos líquidos tienden a ofrecer rendimientos relativamente bajos . Por ejemplo, puede conservar todos sus activos en una cuenta corriente y tendrá activos muy líquidos, pero no obtendrá ningún rendimiento sobre sus activos.

Una crisis de liquidez ocurre cuando una empresa ya no puede financiar sus pasivos corrientes con su efectivo disponible . Por ejemplo, ya no puede pagar sus cuentas a tiempo y, por lo tanto, incumple los pagos. En tal caso, para evitar la insolvencia, debe poder obtener efectivo lo más rápido posible.

Si el ratio de liquidez es superior a 1, indica que la empresa tiene liquidez suficiente para pagar sus deudas a corto plazo. Si el ratio de liquidez es igual a 1, la empresa tiene tantos activos líquidos como el valor de sus deudas a corto plazo, y podría tener problemas financieros futuros.

Seis consejos para manejar el endeudamiento

La liquidez mide la capacidad de los activos de convertirse en efectivo, mientras que la solvencia haría referencia a la capacidad de la empresa de cumplir con sus compromisos financieros en el futuro. Otra diferencia entre ambos es que si la empresa tiene poca liquidez, esto puede afectar a la solvencia.

La liquidez del mercado está relacionada con eventos en los que no se puede comprar o vender un activo al precio óptimo o deseado. Esto conduce a un aumento en el tiempo de espera para poder realizar su compra o venta, o bien a la compra o venta de los activos a un precio inadecuado.

Factores que más influyen en el riesgo de liquidez

El exceso de efectivo tiene tres impactos negativos: Reduce el rendimiento de los activos . Aumenta su costo de capital. Aumenta el riesgo empresarial y destruye valor, al tiempo que hace que la dirección se sienta excesivamente confiada.

Ratio de liquidez

Es la relación entre el activo corriente (recursos líquidos de la empresa) y el pasivo corriente (deudas a corto plazo). Un ratio de liquidez óptimo está entre 1,5 y 2.

También puede ser un obstáculo para la expansión empresarial. El exceso de liquidez sugiere a los inversores, accionistas y analistas que la empresa no puede utilizar eficazmente los recursos de efectivo disponibles ni identificar oportunidades de inversión que puedan generar ingresos .

Cuando una empresa presenta constantemente saldos elevados de efectivo, ¿qué implicaciones tiene esto en la administración general de la empresa? Éste fenómeno se denomina superávit. En este caso se presenta que los ingresos superan ampliamente a los egresos para el flujo de efectivo presupuestado.

En particular, encontramos que el nivel de desarrollo financiero es beneficioso para el crecimiento sólo hasta un cierto umbral; más allá del nivel umbral, un mayor desarrollo de las finanzas tiende a afectar negativamente al crecimiento .

Por otro lado, el riesgo de liquidez de financiación se refiere a la incapacidad de obtener financiación suficiente para cumplir con las obligaciones financieras. El riesgo de liquidez no se limita a ningún sector en particular, ya que es una consideración importante para bancos, instituciones financieras, corporaciones e incluso algunos inversores individuales .

Cuanto mejor sea el índice de liquidez de una empresa, mayor será su salud financiera. Por ejemplo: si después del cálculo el resultado es superior a 1, esto significa que el negocio tiene un buen margen de capital y es capaz de pagar sus deudas sin comprometer las inversiones.

La raíz de una crisis de liquidez es el descalce generalizado de los vencimientos entre los bancos y otras empresas y la consiguiente falta de efectivo y otros activos líquidos cuando se necesitan. Las crisis de liquidez pueden ser desencadenadas por grandes shocks económicos negativos o por cambios cíclicos normales en la economía .

En el caso de un ratio de liquidez mayor a 2, podríamos empezar a hablar de activos ociosos. Cuanto mayor sea la cifra, más activos desaprovechados estará manteniendo una empresa.

Los expertos calculan que el límite de capacidad de endeudamiento es entre un 35% y 40% de los ingresos netos mensuales.

Consejos para disminuir los pasivos de una empresa

Un ratio de endeudamiento mayor que 1 quiere decir que la compañía tiene más deudas que activos propios. Es decir, su deuda supera el 100%.

Es importante que una empresa sea rentable para tener participación en el mercado, pues si no produce ganancias su capacidad de generar liquidez, se vería afectado. La liquidez es la capacidad que tiene una entidad, para obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.

La fórmula es: Ratio circulante = Activo circulante/Pasivo circulante. Esto significa que la empresa puede cumplir con sus actuales obligaciones de deuda a corto plazo 1.311 veces. Para seguir siendo solvente, la empresa debe tener un índice circulante de al menos uno, lo que significa que puede cumplir exactamente con sus obligaciones de deuda actuales.