¿Qué ratio financiero consideras el más importante?

Ratio de disponibilidad o de tesorería: Es el ratio más exigente, ya que sólo considera como activo líquido el dinero realmente recogido en la caja y cuentas bancarias de la empresa y las inversiones financieras a corto plazo que la empresa realiza para obtener rendimientos adicionales de sus excedentes de tesorería ...

La ratio más general es la de rotación del activo, que se calcula dividiendo las ventas por el activo total. En este caso, una ratio elevada indica que los activos son capaces de generar muchas ventas.

Los ratios financieros: Cuáles son y cómo se calculan

Relación deuda-capital, o D/E

El cálculo es simple y las cifras de la deuda total y el capital contable de una empresa se pueden encontrar en el balance general consolidado. Generalmente, los inversores prefieren que la relación deuda-capital (D/E) sea inferior a 1. Una relación de 2 o más podría interpretarse como que conlleva más riesgo.

Para conocerla, se utiliza el ratio de circulante, que pone en relación el volumen de activos corrientes y las deudas a corto plazo. En general, se considera que una empresa presenta estabilidad financiera si la diferencia entre ambas magnitudes es positiva.

El análisis de ratios compara datos de partidas individuales de los estados financieros de una empresa para revelar información sobre rentabilidad, liquidez, eficiencia operativa y solvencia . El análisis de ratios puede marcar el desempeño de una empresa a lo largo del tiempo, al tiempo que se compara una empresa con otra dentro de la misma industria o sector.

Ratios de liquidez

El índice de liquidez proporciona un sistema de advertencia clave para una empresa, permitiéndole saber si se está quedando sin fondos disponibles. Los ratios miden la cantidad de liquidez, es decir, efectivo y activos fácilmente convertibles, para cubrir sus deudas y proporcionan una visión general amplia de su salud financiera.

Las ratios financieras son categorizadas de acuerdo al aspecto financiero del negocio o empresa que mide la ratio. Las ratios de liquidez miden la disponibilidad de dinero en efectivo para pagar deuda. ​ Las ratios de actividad miden cuán rápido una empresa convierte los activos no-corrientes en activos corrientes.

El ratio de liquidez es un indicador que permite conocer la capacidad que tiene una empresa de hacer frente a sus deudas y obligaciones a corto plazo.

Algunos de los ratios que se emplean para evaluar las empresas bancarias son los siguientes:

Una relación actual muestra su fortaleza financiera actual. Representa cuántas veces mayores son sus activos actuales en comparación con sus pasivos actuales. A esto también se le llama índice de capital de trabajo. Una proporción de 2 a 1 es saludable para su negocio.

Los ratios financieros son índices o indicadores resultantes de la relación entre dos cifras económicas, provenientes de los estados financieros de una organización, como por ejemplo, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo o el balance general Con esto, es posible evaluar, cuál es la situación ...

Tipos de Estados Financieros: Estado de Resultados . Generalmente considerado el más importante de los estados financieros, un estado de resultados muestra cuánto dinero ganó y gastó una empresa durante un período de tiempo específico.

Las categorías más comunes se pueden clasificar en: ratios de liquidez, ratios de endeudamiento y solvencia y ratios de rentabilidad. A su vez, pueden expresarse de dos maneras, que generalmente se aplica siempre a unas categorías u otras: En número de veces: es decir, la simple división.

5 ratios financieros esenciales para toda empresa. Los índices financieros comunes que toda empresa debe seguir son 1) índices de liquidez, 2) índices de apalancamiento, 3) índice de eficiencia, 4) índices de rentabilidad y 5) índices de valor de mercado .

Ratios de estados financieros

Su cálculo es sencillo: hay que dividir el activo corriente (derechos de cobro a corto plazo, tesorería, y existencias) entre el pasivo corriente (obligaciones de pago y compromisos a cumplir en el corto plazo). ⭐️Ratio de liquidez = Activo Circulante / Exigible a corto plazo.

Los ratios financieros nos permiten analizar la viabilidad financiera y la rentabilidad, mientras que los económicos nos brindan una ventana hacia la eficacia operativa y la gestión de recursos, aspectos que son vitales para la sostenibilidad y el crecimiento a largo plazo de una organización.

Coeficiente de endeudamiento

Muestra la proporción de capital y deuda que una empresa utiliza para financiar sus activos. Buffett prefiere ver una relación deuda-capital inferior a 0,5 para la mayoría de las empresas. En otras palabras, le gusta invertir en empresas que utilizan menos del 50% de deuda para financiar sus activos.

La razón corriente

La calculamos dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. El activo corriente incluye las cuentas de caja, bancos, valores de fácil negociación, cuentas y letras por cobrar e inventarios. Este ratio es la principal medida de liquidez.

El ratio de endeudamiento evalúa la proporción de financiación ajena que posee una empresa frente a su patrimonio. En otras palabras, es un cociente matemático que representa el porcentaje total de la deuda que tiene un negocio con relación a sus recursos propios.

El EBITDA es un indicador financiero (acrónimo de los términos en inglés Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization) que muestra el beneficio de tu empresa antes de restar los intereses que tienes que pagar por la deuda contraída, los impuestos propios de tu negocio, las depreciaciones por deterioro ...

Los ratios de apalancamiento son todos los que hacen referencia a los niveles de deuda que tiene una compañía tanto a largo plazo como a corto plazo.

El resultado de calcular la ratio de liquidez puede ser mayor que 1, cuando los activos corrientes son superiores a los pasivos, o menor que 1, cuando el pasivo corriente supera los activos. Si la ratio de liquidez es mayor que 1: De primeras, todo resultado mayor que 1 es un indicativo de salud financiera.

Si el valor del ratio se sitúa por debajo de esos valores, la probabilidad de suspensión de pagos será mayor, mientras que valores por encima de 2 puede indicar la existencia de recursos ociosos, perdiendo así rentabilidad.

Para conocer el nivel de liquidez de tu empresa debes restar los ingresos de dinero de los egresos de la empresa y al monto que obtengas se le deben restar los gastos y obligaciones de la compañía. Es importante tomar en cuenta que que a mayores ingresos o ventas, es mayor la liquidez que se puede obtener.

Por lo tanto, un acreedor a largo plazo estaría más interesado en los índices de solvencia. La solvencia se define como la capacidad de una empresa para satisfacer sus obligaciones a largo plazo. Los tres índices de solvencia críticos son el índice de endeudamiento, el índice de deuda a capital y el índice de intereses devengados .

Los tres elementos determinantes de todo análisis financiero son: Liquidez: capacidad para hacer frente a las demandas de fondos líquidos. Solvencia: calidad de los créditos y adecuación de los recursos propios (endeudamiento). Rentabilidad: capacidad de generar ingresos/beneficios con los capitales aportados.