¿Qué significa deuda neta EBITDA?

Ratio Deuda Neta / EBITDA: Relación utilizada para evaluar la capacidad de una empresa para pagar su deuda neta (todas las deudas financieras de la compañía menos su efectivo) en base a su EBITDA (ingresos operativos antes de gastos e ingresos por intereses, depreciaciones, provisiones, reducciones de valor e impuestos ...

El ratio deuda/EBITDA mide, en definitiva, la capacidad que tiene una empresa de pagar su deuda. También sirve para calcular cuántos años necesita una compañía para poder satisfacer sus deudas a base de EBITDA, es decir sin contabilizar los intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones.

La relación deuda/EBITDA se calcula dividiendo las deudas por la Utilidad antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA). El objetivo principal de este índice es reflejar el efectivo disponible con la empresa para pagar sus deudas, y no cuántos ingresos obtiene la empresa.

Así, se entiende la deuda neta como la suma de todas las deudas financieras que tenga una empresa, incluidas las que son a corto plazo, menos la tesorería y las inversiones a corto plazo.

El DFN/EBITDA es un ratio que se utiliza en el sector financiero para analizar el balance de una empresa, tanto para analizar la capacidad de pago como para entender su capacidad de generar valor a largo plazo (con el objetivo de invertir en ella).

EBITDA= EBIT + gastos de depreciación + gastos de amortización. Por tanto, el EBITDA, por si solo, no dice nada de la verdadera situación financiera de la empresa. Debido a que se agregan las depreciaciones y amortizaciones, éste se aproxima al concepto de un flujo de caja operativo.

Qué sucede si el resultado de EBITDA es negativo

Si el EBITDA da un número negativo, quiere decir que la empresa no es rentable, ya que su resultado bruto de explotación es negativo incluso antes de hacer frente a intereses, impuestos y gastos de amortización.

La deuda bruta representa las obligaciones pendientes del gobierno derivadas de la necesidad de financiar déficits mediante préstamos. Los gobiernos acumulan deuda para financiar gastos por encima de sus ingresos, por ejemplo, para el desarrollo de infraestructura que fomente el crecimiento económico a largo plazo.

El ratio de endeudamiento puede calcularse atendiendo a las deudas a corto o a largo plazo. En función de este periodo, se utiliza una u otra de las fórmulas siguientes: Ratio de Endeudamiento a Corto Plazo (RECP) = (Pasivo corriente / Patrimonio neto) x 100 = %

Un ratio de endeudamiento mayor a 1.0 o 100 % señala que la empresa tiene más deuda que activos, mientras que un ratio de deuda inferior al 1.0 o 100 % indica que la entidad tiene más activos que deuda.

Si un activo tiene una beta =1, significa que el activo se mueve exactamente igual que el mercado de referencia. Hablamos entonces de activos neutros. Si un activo tiene una beta <0 (negativa), significa que la relación es inversa: el activo se mueve en contra del mercado de referencia.

- Deuda financiera bruta: se trata del monto total de la deuda. - Deuda financiera neta: se trata del pasivo total que se debe, al que hay que restarle el líquido y los activos financieros.

Miden la capacidad de la empresa para generar ingresos por encima de sus gastos.

EBITDA positivo

Eso quiere decir que, el negocio tiene la capacidad de producir beneficios, pero la estructura financiera no es la ideal. En cambio, si tanto el EBITDA como el resultado del ejercicio son positivos, es bastante seguro que estemos frente a un proyecto o negocio económicamente viable.

La fórmula sería: EBITDA = Beneficio después de impuestos + Gastos financieros + Impuestos + Depreciaciones + Amortizaciones.

EBIT representa las ganancias operativas, los impuestos y los ingresos de los que dispone una empresa cuando se restan los gastos sin añadirlos a los impuestos o los intereses. EBITDA va más allá y también sustrae las amortizaciones y depreciaciones, que no son artículos en efectivo.

Un EBITDA alto muestra que la empresa está en pleno crecimiento y sigue aumentando su rendimiento. Esto supone una garantía para aquellos que desean invertir en ese negocio. Por el contrario, un EBITDA bajo refleja que la compañía está perdiendo valor.

Con un resultado de EBITDA positivo, podemos entender que el proyecto es rentable, y al contrario, si fuera negativo, nos estaría informando de que el negocio no sería viable. Habría que analizar otras métricas para obtener un análisis más exhaustivo.

Cómo mejorar el EBITDA en 10 pasos

La deuda neta es igual a la deuda bruta menos los activos financieros del país (nacionales e internacionales). La deuda pública puede clasificarse: 1) Por su origen, en interna o externa, de acuerdo a la residencia del poseedor de la deuda (en función de la ubicación y no de la nacionalidad del acreedor).

El ratio de endeudamiento evalúa la proporción de financiación ajena que posee una empresa frente a su patrimonio. En otras palabras, es un cociente matemático que representa el porcentaje total de la deuda que tiene un negocio con relación a sus recursos propios.

En general, los expertos recomiendan que el porcentaje de la capacidad de endeudamiento no supere el 40% de los ingresos de la empresa. Esto se debe a que, una vez que se supera este umbral, la empresa puede enfrentar dificultades para pagar sus deudas y enfrentar los gastos operativos y financieros.

Un ratio de endeudamiento mayor que 1 quiere decir que la compañía tiene más deudas que activos propios. Es decir, su deuda supera el 100%.

¿Qué es la capacidad de endeudamiento y cómo se calcula? El capital máximo por el que una persona se puede endeudar sin poner en peligro su integridad financiera. Los expertos calculan que el límite de capacidad de endeudamiento es entre un 35% y 40% de los ingresos netos mensuales.

Los ratios financieros: Cuáles son y cómo se calculan

Aunque la palabra “endeudamiento” nos lleve a una connotación negativa, conviene aclarar que endeudarse, en términos generales, es positivo siempre que el rendimiento neto de la empresa, tras la nueva inversión, esté por encima del tipo de interés pagado por el capital solicitado.