¿Qué son ratios de calidad?

Se llama ratio de calidad de la deuda. Este coeficiente determina la proporción que representa la deuda a corto plazo sobre el total de la deuda. Y se calcula dividiendo el pasivo corriente entre todo el pasivo.

Existen muchos tipos de ratios financieros, pero los más utilizados pueden clasificarse en 4 grandes grupos: ratios de liquidez, ratios de gestión o actividad, ratios de endeudamiento o apalancamiento y ratios de rentabilidad.

Los ratios financieros: Cuáles son y cómo se calculan

Las ratios financieras son categorizadas de acuerdo al aspecto financiero del negocio o empresa que mide la ratio. Las ratios de liquidez miden la disponibilidad de dinero en efectivo para pagar deuda. ​ Las ratios de actividad miden cuán rápido una empresa convierte los activos no-corrientes en activos corrientes.

Una ratio es una relación entre dos variables. Así, por ejemplo, si hablamos de la ratio de liquidez de una empresa, hablamos de la relación entre las deudas y los activos disponibles que pueden cubrirlas. Comparar dos elementos financieros nos permite analizar la situación o estado financiero de la empresa.

Su cálculo es sencillo: hay que dividir el activo corriente (derechos de cobro a corto plazo, tesorería, y existencias) entre el pasivo corriente (obligaciones de pago y compromisos a cumplir en el corto plazo).

Los ratios financieros: Cuáles son y cómo se calculan

Para calcular el ratio de solvencia de una empresa, necesitamos seguir la siguiente fórmula.

Ratios de gestión o actividad

Ratio de rotación de cartera: Calcula cuánto tiempo tarda una empresa en hacer efectivo el cobro a sus consumidores. Rotación de inventarios: Informa cuántas veces se debe reponer el stock al año. Asimismo, indica lo que tarda el stock en convertirse en efectivo.

RATIOS DE RENTABILIDAD

Miden la capacidad de la empresa para generar rendimientos y retornos, es decir, estos indicadores nos permiten medir los beneficios obtenidos por la empresa en relación con el volumen de inversión realizado para su obtención.

El Valor Actual Neto (VAN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Plazo de Recuperación (Pay-back) son herramientas financieras que evalúan la rentabilidad de los proyectos de inversión de una empresa.

¿Cómo se calcula el ROA? El ROA se calcula dividiendo los ingresos (obtenidos en un determinado periodo de tiempo) entre los activos totales y multiplicado por 100. El beneficio que se utiliza para calcular el ROA (Return On Assets), debe ser el obtenido antes de incluir los gastos financieros y fiscales.

El resultado de calcular la ratio de liquidez puede ser mayor que 1, cuando los activos corrientes son superiores a los pasivos, o menor que 1, cuando el pasivo corriente supera los activos. Si la ratio de liquidez es mayor que 1: De primeras, todo resultado mayor que 1 es un indicativo de salud financiera.

“Ratio” es un vocablo latino, reconocido por la Real Academia Española, que se utiliza como sinónimo de “razón”, en el sentido del cociente de los números o de cantidades comparables.

El índice de liquidez corriente tiene un enfoque a corto plazo. Por eso, para calcularlo es necesario consultar el activo circulante del negocio, así como las obligaciones financieras inmediatas. La fórmula es la siguiente: activo circulante/pasivo circulante.

El ratio de endeudamiento evalúa la proporción de financiación ajena que posee una empresa frente a su patrimonio. En otras palabras, es un cociente matemático que representa el porcentaje total de la deuda que tiene un negocio con relación a sus recursos propios.

La liquidez o liquidez financiera hace referencia a la capacidad que tiene un activo de convertirse en dinero sin perder su valor. La liquidez en una empresa se refiere a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo.

El indicador para medirla es el margen neto, que se corresponde con la relación entre las ganancias y los ingresos totales: es decir, el beneficio neto dividido por la cifra de negocios.

Para conocer el nivel de liquidez de tu empresa debes restar los ingresos de dinero de los egresos de la empresa y al monto que obtengas se le deben restar los gastos y obligaciones de la compañía. Es importante tomar en cuenta que que a mayores ingresos o ventas, es mayor la liquidez que se puede obtener.

Seis pasos para mejorar los ratios de rentabilidad de tu negocio

La Rentabilidad Financiera relaciona los beneficios una vez deducidos intereses, impuestos y gastos financieros. En la Rentabilidad Económica, en cambio, se relaciona el beneficio antes de intereses e impuestos.

¿Qué es ROI? El ROI es la sigla en inglés para «Retorno Sobre la Inversión». Es una métrica usada para saber cuánto la empresa ganó a través de sus inversiones. Para calcular el ROI es necesario levantar los ingresos totales, sustraer de estos los costos y, finalmente, dividir ese resultado por los costos totales.

La liquidez a corto plazo se mide a través de tres ratios: Liquidez general: Activo corriente / Pasivo corriente. Test – ácido: (Activo corriente – existencias – activos no corrientes disponibles para la venta) / Pasivo corriente.

Principales conclusiones y Diferencias entre VAN y TIR.

Mientras que el VAN mide la cantidad de valor generado por un proyecto, la TIR mide la rentabilidad del proyecto. Ambos indicadores son útiles y se suelen utilizar en conjunto para una evaluación más completa de la rentabilidad de un proyecto de inversión.

El Valor Actual Neto (VAN) es una herramienta que permite determinar la viabilidad económica de un proyecto. El VAN es igual al desembolso de la inversión inicial del proyecto más el valor actual de los flujos futuros de dicho proyecto.

Para aportar cantidades aproximadas, diremos que una TIR de alrededor de un 35% sería más que correcta en los días en los que estamos.